有这么一家寿险公司，开业将近18年，却前后完成八轮增资，常年依靠两大股东持续注资“补血”，它就是君龙人寿。

近期，君龙人寿再度披露增资计划，拟新增10亿元注册资本，由股东厦门建发、台湾人寿各出资5亿元。本次增资落地后，公司注册资本将从26亿元增至36亿元，两家股东依旧各持股50%，股权结构保持不变。

频繁增资的消息一出，也让市场产生疑问：一家常年靠股东输血的保险公司，未来究竟能走多远？

很多人会疑惑，保险公司常年收取保费，为什么还需要频繁增资？其实这是寿险行业的特殊属性决定的。寿险保单保障周期普遍长达十几年甚至几十年，保险公司需要长期承担理赔责任。因此监管对险企资本金、偿付能力有着严格要求，确保企业具备充足的赔付能力。

近几年，保险监管规则持续升级，准备金计提标准更加严苛，保险公司每拓展一部分业务，都会消耗相应资本。一旦资本储备跟不上业务扩张速度，偿付能力就会承压，企业只能依靠股东增资填补缺口，这也是中小寿险公司频繁增资的核心原因。

成立18年盈利依旧“摇摆不定”

君龙人寿2008年在厦门正式成立，是福建首家本土寿险法人机构，由厦门建发与台湾人寿合资组建。

但公司成立后的发展一路坎坷，2009年至2019年连续11年亏损，分别亏损0.25亿元、0.43亿元、0.52亿元、0.50亿元、0.44亿元、0.41亿元、0.41亿元、0.48亿元、0.26亿元、0.11亿元、0.63亿元。

漫长的亏损期过后，公司终于迎来转机。2020年，君龙人寿首次实现年度盈利，净利润0.08亿元；2021年盈利进一步提升至0.31亿元。可惜盈利态势并未延续，2022年、2023年再度陷入亏损，分别亏损1.76亿元、1.73亿元。

2024年公司再次扭亏，斩获净利润0.46亿元；2025年迎来爆发式增长，净利润高达3.82亿元，创下开业十八年以来的最佳业绩。

然而业绩稳定性不足的问题再次凸显，2026年上半年净利润仅0.89亿元，较去年同期下滑近六成。

在业务渠道布局上，君龙人寿走出了一条区别于行业主流的路线。多数中小寿险公司依赖银保渠道冲规模，而君龙人寿坚定深耕互联网渠道。

2026年上半年，公司总签单保费10.41亿元。其中互联网渠道保费收入5.94亿元，占比高达57%，成为绝对核心渠道；银保渠道保费2.5亿元，个人渠道保费1.34亿元，渠道结构极具差异化。

董事长空缺，总经理频繁更换

管理层频繁更迭，也是市场一直担心的问题。

2026年2月，君龙人寿原董事长王文怀因个人原因辞职，自2月7日起，由邹少荣代为履行董事长职务，董事长岗位长期空缺超半年。

与此同时，公司总经理岗位更是频繁轮换，短短三年多次更迭。

2022年8月，原总经理林炫圻离任，蔡松青出任临时负责人，2023年3月正式获批任职，仅两个月后便离任。

2023年5月，徐洪泰接任临时负责人，并于2024年2月正式就任总经理。

2025年9月，任职不足两年的徐洪泰卸任总经理，由廖明宏接任临时负责人，并于同年12月正式获批履职。

高管团队的频繁变动，容易打断长期经营规划，战略难以持续落地，这也成为制约君龙人寿稳健发展的一大隐患。

结语

寿险行业比拼的是长跑能力，短期利润暴涨并不代表经营底子扎实。股东一次次拿出真金白银增资，相当于给公司争取缓冲时间，但外部资金终究不是长久之计。

想要摆脱反复增资的循环，君龙人寿还需要稳住管理团队，打磨业务结构，把盈利的主动权握在自己手里。

如果内生造血能力没有实质改善，资本压力的难题未来依旧会重现。