买保险后“反悔”退保，是不少人曾有过的念头，而人身险公司的退保率，不仅关乎行业稳健，更连着普通投保人的钱袋子。

最新披露的三季度数据显示，70家已公示信息的人身险企里，近八成退保率较去年同期下降，行业整体呈现“稳”的态势，但不同公司、不同产品的表现却泾渭分明，其中藏着不少值得关注的投保门道。

有公司超11%，有公司不到0.3%

从70家公开数据的人身险公司来看，今年三季度退保率的整体趋势是“降多升少”——有55家比去年同期低了，占了快八成。

不过各家情况差得挺多：32家公司的退保率超过了1%，其中德华安顾人寿（11.84%）、弘康人寿（8.59%）、平安养老（7.08%）这三家最高，都超过7%；中信保诚人寿（4.93%）、长生人寿（4.58%）这些公司，退保率在3%到5%之间；还有中邮人寿（1.84%）、交银人寿（1.43%）等19家，退保率卡在1%到3%。

剩下38家公司退保率都不到1%，像国民养老、新华养老才0.26%，爱心人寿0.37%。

最让人意外的是大家养老，去年三季度退保率还是6.5%，今年直接降到1.16%；财信吉祥人寿、海保人寿也降得明显，前者从5.1%降到2.3%，后者从4.54%降到1.24%。

理财类保险是退保“重灾区”

退保率的高低，和产品类型、销售渠道的关联也很直接。

从具体产品看，退保率靠前的基本都是理财属性强的品类。比如万能险里，交银人寿银邮渠道的“交银人寿交银财富稳赢两全保险（万能型）”，退保率飙到90.68%；平安养老公司直销的“平安财富人生团体年金保险（万能型）”，退保率20.50%，退保金额超23亿元。

投连险的情况更突出：泰康人寿银保渠道的“泰康赢家人生终身寿险（投资连结型）”，退保率32.45%，退保金额达74.73亿元；德华安顾人寿互联网渠道的“德华安顾稳盈鑫终身寿险（投资连结型）”，退保率88.65%，退保金额超65亿元，这类产品和投资收益绑定，客户对收益波动的敏感度很高。

分红险也没少“上榜”：招商局仁和人寿银保渠道的“商仁招禧两全保险（分红险）”，退保率64.51%；中美联合大都会人寿银邮渠道的“财富动态平衡投资连结保险”，退保率63.49%，分红收益没达预期是这类产品退保的主因。

甚至部分保障型产品也出现高退保——泰康人寿电销的“泰康附加健康人生b款重大疾病定期保险”，退保率高达182.92%，退保金额超144万元，这可能和销售环节没匹配好客户需求有关。

渠道方面，银邮、银保渠道几乎是“高退保聚集地”。交银人寿的万能险、招商局仁和的分红险、泰康的投连险等，都来自这些渠道。这类渠道的客户大多奔着“理财”买保险，一旦收益不及预期，退保意愿就会特别强。

总结

三季度人身险行业退保率整体趋稳，多数公司通过调整产品、优化服务降低了退保风险，但不同主体、产品的差异依然明显。

对普通投保人来说，若想减少退保损失，建议优先选择保障型产品，避开“高收益噱头”的理财类保险；若选理财型产品，要明确收益规则，同时尽量避开以理财需求为主的银保、银邮渠道，才能更精准地匹配自身需求。