由于存款利率持续下行，银行理财打破刚兑，大环境低迷，房价、股市也一直在跌宕起伏。

为了守“家”，增额寿满足了人们对安全性高+长期收益稳的需求。

很多朋友现在着急，因为预定利率3%的储蓄险调整在即，赶不上这班车的话，恐怕就要亏个十几万、大几十万了。

但，再着急也不能乱买。

10个人考虑增额寿，8个人都会问这个问题：

“买增额寿，该选固定收益型，还是越来越成为主流的分红型？”

固收型增额寿，收益完全确定

顾名思义，收益确定的增额寿。

当你把钱存进去的那一刻，就能知道未来在哪一年，你的账户里确定有多少钱，这些钱是可以确定拿到的。

白纸黑字写入合同，然后你通过全部退保或部分减保的方式取钱。

我们以28岁女性，年交10万，交5年为例：

第7年，账户里有55.5万，超过总保费；

第11年，账户里有62.5万，IRR是 2.51%，折算单利2.78%；

第15年，账户里有70.3万，IRR是2.66%，折算单利3.13%；

第20年，账户里有81.5万，IRR是2.75%，折算单利3.51%；

第30年，账户里有109.6万，IRR是2.84%，折算单利4.26%；

第70年，账户里有357.5万，IRR是2.93%，折算单利9.05%。

分红型增额寿，保底收益+分红

其中保底收益是确定的，分红收益则不保证，取决于保险公司的投资表现。

同样是28岁女性，年交10万，交5年：

第7年，账户保底有52万，加上分红有55.7万；

第11年，账户保底有57.4万，加上分红有64.8万，IRR是2.93%；

第15年，账户保底有63.3万，加上分红有75.5万，IRR是3.22%；

第20年，账户保底有71.6万，加上分红有91.4万，IRR是3.41%；

第30年，账户保底有91.6万，加上分红有134万，IRR是3.58%；

第70年，账户保底有236.9万，加上分红有596.8万，IRR是3.71%。

可以看到，分红型增额寿长期预期收益可以达到3.7%以上，是要远高于固收型3%的上限。

但我们要注意——「预期」这两个字。

按照监管要求，分红是不写入合同的，也就是不保证，我们看到的都是演示收益。

这也就意味着，未来可能拿到的比现在看到的更多，也有可能更低，甚至一分钱分红也拿不到。

就好像领导现在画大饼，以后兑现不了，就尴尬了。

那么到底是选固收型还是分红型？

这取决于「分红实现率」这个关键指标，当然，它只有参考意义，没有决定意义。

如果只看分红型的保证收益，固收型增额寿完全打得过。

但关键是分红型还有分红呢，重点是保险公司的分红实现率能达到多少？

要是分红实现率能达到100%，谁还选固收型增额寿呢？

问题就在于，分红实现率存在不确定性。

7月份开始，保险公司陆续公布了上一年度的分红实现率，有些数据是惨不忍睹。

像平安人寿，去年分红实现率最低20%，最高57.1%。而且，去年大卖的御享金越，分红实现率只有35.7%。

没办法，投资需要靠预判。

当然，这是一份中长期的保险产品，并不是只持有一两年，某个年度的分红实现率差也不代表整个保单持有期间的分红实现率都差。

那分红实现率达到多少，分红型增额寿的收益能大于固收型？

比如，这两款增额寿一比较：

如果20年以后，保险公司的分红实现率能超过50%，或者30年以后，保险公司的分红实现率能超过40%，那么选分红型就比固收型收益更高。

预判分红实现率，主要看保险公司的投资水平、既往投资收益率及经营稳健性和股东背景。

那么你所看好的保险公司，是否能够实现分红实现率≥40%呢？

完全保守，不能接受一点不确定性的，直接选固收型。

在本金确保的前提下，可以接受收益在一定经济周期下的波动，可以固收型+分红型按比例搭配。

愿意牺牲一点固定收益，去博取更高收益的进攻型客户，那么分红型会是一个不错的选择。毕竟未来可期，加上时间的复利，同样的资金，会有几十万收益的差距。

最终取决于你的个人偏好和风险承受能力。

写在最后

两类产品都不错，萝卜青菜各有所爱。

现在处于储蓄险预定利率从3%下调到2.5%的过渡期，下调之后，固收型增额寿的到手收益会降，分红型增额寿的保证收益会降，但总收益未必会下降。

也就是说，分红型增额寿中分红所占的比例会越来越大。

放眼港险和国外市场，更多的产品是分红险，这类产品无论是对于监管、保险公司，还是投被保人来说，都更符合未来的趋势。

未来，分红型增额寿或将成为主流。