自打预定利率下调之后，分红险就逐渐成为了绝大多数保司排兵布阵的重点。

然而很多人在挑选分红险时都会陷入纠结，现金分红，还是保额分红好？

咱今天聊这~

有什么区别？

原保监会在2015年发布的《分红保险精算规定》，明确规定了分红险的红利分配有2种，现金红利和增额红利。

派发现金红利的是现金分红保单，派发增额红利的是保额分红保单。

现金红利，顾名思义，就是保险公司以现金的形式给客户派发保单红利。

到手的钱有几种分配方式：

现金领取：取出来花掉。

抵交保费：拿红利抵扣应交保费。

累积生息：红利留存在保险公司，按照红利累积利率以年复利方式累积，继续增值。

交清增额：可以用当年的分红收益，作为一笔趸交保费，去买交清增额保险，增加产品的保额。

从灵活性来讲，现金领取=抵交保费>累积生息>交清增额。

从预期收益率来看，则是交清增额>累积生息>现金领取=抵交保费。

这也是符合金融投资中的不可能三角的，在安全性不变的情况下，灵活性和收益性不可兼得。

需注意的是，有些产品只包含上述的1-2种分配方式，比如只让选择现金分红，或者强制以交清保额的方式来处理分红收益。

增额红利，每年以增加保额的方式派发红利。假如买的增额寿，就是增加到现金价值；买的年金，就是增加未来可以拿的年金。

红利都体现在增加的保额上面，且参与未来各年度分红，和现金分红中的交清增额有点像，千万别搞混淆。

除了年度红利，保险公司还可以在合同到期的时候，再给予一笔现金，作为终了红利。

当然，保额分红的终了红利也不是每个产品都有的。

怎么选？

现金分红派发的是现金，资金的灵活性高，能随时提取，可搭配万能账户，但预期收益相对较低；

保额分红派发的是保额，可让保单不断“长大”，中后期的收益增速更快，但灵活性较差，早期提取要承担一定的退保惩罚。

举个栗子，小王趸交一份长期储蓄险，假设每年现金分红实现率为5%，第20年末取出保单金额。

现金分红下，自第1年末开始领取红利5万，20年累计获得100万红利，第20年末，红利+保费=200万。

保额分红下，自第1年末开始领取红利分别为5万，分红计入保额中继续增值，第2年分红5.25万，再计入保额......20年累计获得152.7万红利，第20年末，红利+保费=252.7万。

在趸交相同的保费、相同分红实现率的情况下，保额分红获得的收益明显比现金分红高。

其实两种分红模式没有绝对的优劣，你如果很在意分红收益的灵活性，那么就选择可以拿回现金的现金分红。

反之，对于这部分资金的灵活性不那么讲究，更加看重收益表现，选择保额分红的产品会更加适合。

写在最后

目前，内地分红险大多为现金分红，像产品条款没有特别指出的一般都是现金分红。

像之前火爆全网的一生中意，就是少数中的保额分红产品。

而香港保险市场上的分红险绝大多数是保额分红，主打中后期预期收益更高。

所以，哪种分红模式更是你的菜呢？