近日，中韩人寿保险有限公司（以下简称“中韩人寿”）发布了2021年信息披露报告。报告显示，中韩人寿2021年保险业务收入9.71亿元，同比下降3.32%，净亏损1.17亿元。

此外，该公司2021年的退保金大增，偿付能力下降，经营状况承压。

退保金大增60.82%

年报显示，2021年，中韩人寿的营业收入从2020年的12.56亿元下降到11.73亿元，同比下降6.57%，其中保险业务收入同比下降3.32%至9.71亿元，投资收益同比下降16.53%至2.23亿元。

在营收下降的情况下，中韩人寿营业支出却呈现上涨趋势。

数据显示，2021年，中韩人寿营业支出由2020年的12.47亿元增长至12.9亿元，同比增长3.42%。

值得一提的是，其中退保金同比大增60.82%至1.11亿元，上年度的退保金仅为0.69亿元。其中，个人业务中传统寿险、分红保险和健康险退保金分别占比为69.33%、22.4%和8.15%，意外伤害险和万能保险综合占比0.11%。

有业内人士表示，退保金高企会给险企的现金流造成一定影响，需要较大新进资金来应对流动性风险，也就要求新增保费收入较高，形成较大的新业务压力，这也是此前部分主要依赖投资型业务的险企转型发展保障型业务面临的困难。

近年来，在监管“保险姓保”的导向下，各大保险公司调整业务结构，高退保率的产品占比逐渐下降。特别是大型险企，目前已基本没有存量的中短存续期产品。

不过，行业具体公司之间也存在一定分化。大型险企业务结构较为多元，转型较早，目前已基本度过退保高峰，而少数业务结构较为单一且资产负债匹配较差的公司，退保金大幅增长，会对流动性形成一定压力。

累计亏损超8亿元

公开信息显示，中韩人寿是2012年由浙江省国际贸易集团和韩国韩华生命保险株式会社合资成立的一家全国性寿险公司，总部和注册地均在浙江省，目前其注册资本金为15亿元。

实际上，自成立十年来，中韩人寿仅在2020年实现盈利，其余年份均为亏损。

年报显示，2013年至2019年中韩人寿净利润分别为-0.56亿元、-0.74亿元、-0.93亿元、-1.34亿元、-1.42亿元、-1.20亿元、-1.46亿元，累计亏损7.65亿元。2020年由亏转盈，实现816万元的净利润，而2021年再度陷入亏损，实现-1.17亿元的净利润。

目前，中韩人寿累计亏损超过8亿元，经营压力可谓持续居高。

偿付能力下滑

截至2021年末，中韩人寿实际资本6.08亿元，均为核心资本，相比去年同期减少1.98亿元。最低资本5.03亿元，相比去年同期减少9397万元。核心偿付能力溢额为1.05亿元，相比去年同期减少2.92亿元。

截至2021年度末，中韩人寿经审计的偿付能力充足率为121%，相较去年197%的偿付能力充足率下降了76个百分点。其主要原因为是公司业务快速增长，最低资本要求相应增加，导致偿付能力充足率下降。

面临欺诈风险

年报中值得注意的是，中韩人寿称当前面临的欺诈风险主要是保险金诈骗类欺诈风险。

2021年公司发现 2 起疑似欺诈案件，均发生在个险渠道，存在疑似隐瞒身体健康状况、短期内在多家保险公司大量投保同类型保险产品的风险。

中韩人寿称已采取相应针对性措施加强欺诈风险管理，一是建立承保黑名单机制，加强审核或防止此类人员再次投保；二是加大调查力度；三是同业共享互通，与同业公司积极联系，商量对策以便共同应对；四是在核心系统部署中国银行保险信息技术管理有限责任公司意健险风险管理系统服务；五是引入大数据风控手段，与第三方合作，通过大数据风控手段分析客户潜在保险风险。